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光模組，有新進展的8家公司

當光互連成為AI工廠的“新主角”。 7月21日，輝達面向“千兆級AI工廠”的Vera Rubin平台宣佈全球擴大部署。 CoreWeave的首次基準測試給出了一個極具衝擊力的數字：Vera Rubin NVL72每兆瓦Token吞吐量較Grace Blackwell NVL72提升了10倍。 在CoreWeave、Google雲、微軟Azure、甲骨文雲相繼運行相關機架的同時，Vera Rubin的機架級供應鏈已橫跨30個國家、逾350座工廠——規模與成熟度均創輝達歷代平台之最。
光模組，有新進展的8家公司
科技#AI工廠#光模組#CoreWeave
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AI開支並未嚇壞華爾街，亞馬遜股價盤後飆升 | 巴倫投資

亞馬遜AWS營業利潤率為39%，大幅領先分析師一致預期，標誌著該板塊盈利狀況的顯著復甦。 作者｜亞當·萊文 編輯｜劉洋雪 亞馬遜於週四下午公佈了強勁的第二季度財報。儘管公司宣佈上調全年資本支出預算，其股價在盤後交易中仍漲近10%。
AI開支並未嚇壞華爾街，亞馬遜股價盤後飆升 | 巴倫投資
美股#財報分析#AI投資#自由現金流
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微軟26Q2財報跟蹤，未來一年的PE16x

26Q2營收為900億美元，同比增長18%（按固定匯率計算增長17%） 營業利潤為406億美元，同比增長18% 淨利潤為358億美元，按GAAP計算同比增長31%；按非GAAP計算為353億美元，同比增長22% 稀釋每股收益為4.81美元，按GAAP計算同比增長32%；按非GAAP計算為4.74美元，同比增長23%
微軟26Q2財報跟蹤，未來一年的PE16x
美股#微軟#財報#Azure
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微軟電話會：2026年資本開支“變相”下降，Azure需求持續超越可用容量，AI變現進入加速軌道

首席執行官Satya Nadella表示，Azure需求持續超越可用容量，這一供需失衡格局短期內未見緩解。資本支出因會計政策調整降至約1750億美元。微軟正將商業模式從"按座收費"轉向"按座+按量"雙軌制，並推出可替換模型的智能體架構，幫助企業掌控AI自主權。 微軟電話會：2026年資本開支“變相”下降，Azure需求持續超越可用容量，AI變現進入加速軌道 微軟2026財年第四季度業績電話會議上，高管們表示AI需求對微軟而言仍是強勁順風，Azure需求持續超越可用容量，這一供需失衡格局短期內未見緩解。資本支出因會計政策調整降至約1750億美元。 華爾街見聞提及，美東時間29日美股盤後，微軟公佈，截至2026財年第四季度（Q4）財報，營收同比增長18%至900.1億美元，較分析師預期高2.6%。
微軟電話會：2026年資本開支“變相”下降，Azure需求持續超越可用容量，AI變現進入加速軌道
美股#微軟#Azure#財報
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微軟碟後大漲超8%！26年Q4財季業績全面超預期！雲收入增超40%，AI資本支出翻倍

雲業務強勁增長的帶動下，微軟交出一份全面高於華爾街預期的季度成績單。第四財季，微軟總營收同比增18%，EPS增23%、較分析師預期高逾10%，Azure收入同比增超40%、全財年收入首次突破千億美元；商業剩餘履約義務（RPO）同比增84%至6780億美元；當季對Anthropic投資帶來32億美元收入；全財年資本支出較上年增近80%。盤後股價大漲超8%！ 一、財報綜述：全面超預期 微軟2026財年第四季度（截至2026年6月底）交出了一份全面超預期的成績單： 關鍵亮點：
微軟碟後大漲超8%！26年Q4財季業績全面超預期！雲收入增超40%，AI資本支出翻倍
美股#財報分析#雲端運算#微軟
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微軟交出優秀業績：Azure雲業務同比增長43% 未來一年資本支出規模低於預期

① 微軟2026財年第四財季營收900億美元同比增長18%，營業利潤406億美元同比增長18%，Azure雲計算業務收入同比增長43%，多項數據超市場預期。② 微軟將2027財年資本支出預期從1900億美元下調至1750億美元，消息公佈後公司盤後股價漲幅快速擴大至7%以上。 美東時間周三盤後，微軟公佈2026財年第四財季（截至6月）的季度業績。微軟該季度的雲業務收入增長超出華爾街預期，表明隨著算力瓶頸緩解及更多企業應用AI技術，其在人工智慧基礎設施上的巨額投入正逐漸顯現成效。 更令市場欣喜的是，在業績電話會上，公司公佈其2027財年的資本支出預計為1750億美元——較此前預估的1900億美元下調。這推動公司股價盤後快速走高。 業績顯示，在2026財年第四財季，相比於Visible Alpha統計的分析師普遍預期值：
微軟交出優秀業績：Azure雲業務同比增長43% 未來一年資本支出規模低於預期
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最高N+7！傳微軟中國大裁員！

6月5日消息，多名自稱微軟員工的使用者在社交平台爆料稱，微軟中國Azure雲業務部門已啟動大規模裁員。據悉，被裁員工已收到內部郵件通知，裁員規模超過200人，主要集中在研發團隊，近乎“一鍋端”。 爆料顯示，被裁員工需在6月11日前簽署離職協議，最後工作日為7月6日。賠償標準與去年7月微軟全球裁員方案基本一致，具體為N+4+2（6月11日前簽約獎勵）再加1個月離職緩衝期，理論上最高可達N+7的補償水平。 該補償方案在業內處於較高水平。但此前有員工分析指出，即使選擇接受海外調崗，後續仍可能面臨裁員風險，且彼時補償可能更少。 公開報導顯示，自2025年至今，微軟在全球範圍內進行了多輪戰略重組，累計裁員總數已超過2.4萬人（含自願離職計畫）。2026年1月，微軟曾計畫裁員1.1萬至2.2萬人，波及Azure雲團隊;今年6月又有消息稱，微軟將對Azure for Operators等團隊裁減“數百人”。此次中國區Azure研發團隊裁員，是微軟全球戰略調整的一部分。
最高N+7！傳微軟中國大裁員！
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微軟與輝達共同投資Anthropic，三方達成重磅合作 | News

巨頭聯手，AI雲服務格局再洗牌。本周，微軟（Microsoft）與輝達（Nvidia）共同宣佈，對人工智慧公司Anthropic進行新一輪大規模投資。微軟將向Anthropic投資50億美元，輝達則將投入100億美元。與此同時，Anthropic 計畫在未來的一段時間內，至少投入300億美元在微軟Azure雲服務上，用於租用配備輝達晶片的伺服器，其AI模型也將首次在Azure平台上向企業客戶開放。Anthropic目前的股東包括亞馬遜（Amazon）和Google（Google）。其大模型訓練和部署長期依賴這兩家公司的雲基礎設施。Anthropic在最新聲明中特別強調：“Amazon 仍然是 Anthropic 的主要雲服務提供商和訓練合作夥伴。”這意味著此次與微軟的深度合作，並未改變其與亞馬遜之間的核心技術關係。微軟此次動作，也顯示出其正在進一步拓展與OpenAI之外其他領先AI公司的合作。微軟此前已向OpenAI投資約130億美元，並在自家產品中復用OpenAI的模型；而OpenAI則承諾在未來幾年於Azure雲服務上投入超過2500億美元。今年起，微軟也開始在部分產品中採用 Anthropic的模型。與投資OpenAI不同的是，微軟此次對Anthropic的投資並不包含 Anthropic模型的智慧財產權使用權，雙方合作模式更偏向雲基礎設施服務與算力支援。微軟首席執行官薩提亞·納德拉（Satya Nadella）在公佈合作的視訊中表示，AI 行業不應陷入“零和競爭”或“贏家通吃”的敘事，他指出：“這個機會實在太大了，不可能用其他方式來推進。”在輝達方面的資訊中，Anthropic起始投入的300億美元，將用於租用約1吉瓦算力規模的Azure伺服器。這些伺服器將搭載輝達最新的Grace Blackwell和Vera Rubin晶片。微軟補充表示，未來Anthropic還將最多再簽約額外1吉瓦的算力容量。至於微軟是否會專門建設新的資料中心來滿足此次合作帶來的算力需求，微軟方面並未給出明確回應。通常來說，建設一個擁有1吉瓦容量的資料中心，雲服務商需要投入的成本約為500億美元。隨著微軟、輝達與 Anthropic 的深度繫結，全球 AI 雲基礎設施和大模型生態可能再次迎來重要調整。未來雙方在算力、模型產品與雲市場中的進一步合作，預計也將成為產業關注的焦點。 (創新觀察局)
微軟與輝達共同投資Anthropic，三方達成重磅合作 | News
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